当一个人带着一台电脑、几套AI工具，就能完成产品研发、内容生产乃至市场运营，“公司”的边界正被重新定义。
在江苏南京一处并不起眼的产业社区里，灯光常常亮到凌晨。一位人工智能领域OPC（One Person Company，即“一人公司”）创业者，一边盯着模型训练结果，一边沟通订单进展。不远处，一家城商行客户经理正通过系统后台，追踪其上下游合作客户，判断下一笔授信额度是否可以上调。
受益于AI的快速发展，OPC正成为创业新风向。银行亦纷纷下场推出金融服务，却也直面新课题：如何理解一家高度“不确定”的公司并为之服务？带着这一问题，上海证券报记者走访多家银行、OPC企业，探寻金融机构在获客、尽调与服务上的新思路。
不再只看报表
南京梦当然科技是一家做AI数字内容的OPC企业，创始人周远（化名）曾多次走进银行申请贷款，却屡次受阻，因为他几乎“没有任何传统意义上的资质”：没有厂房、没有抵押物，甚至没有完整财报。
但周远有两样东西——一支核心研发团队、一批尚未兑现的平台订单。“在传统评估体系里，这些是‘看不见’的。”一名曾参与该公司尽调的银行客户经理说。
服务OPC的难点在于，它几乎天然不适配传统银行体系。一位业内人士总结道：传统放贷看三样——抵押物、财务报表、历史现金流；而OPC恰恰三样都薄弱，在过去几乎意味着“直接出局”。
转机出现在一次OPC社区沙龙上。江苏银行客户经理没有局限于财务报表，而是换了一种方式尽调：“技术优势是什么”“阶段性研发成果有哪些”“订单是否真实且可持续”？
这些看似零散的问题，拼接出一条新的评估路径——“技术—订单—变现”。在银行内部，这被总结为“五维评价体系”：不再以抵押物和利润为核心，而是围绕实控人、股权融资、行业信息、知识产权和上下游客户，对企业进行“画像”。“本质上，我们在判断一件事，就是这个人有没有把技术变成现金流的能力。”江苏银行相关业务负责人说。
最终，在联合担保机构增信的基础上，江苏银行为周远的公司发放40万元贴息贷款，并配套提供结算、对账、资金归集等一揽子服务。“这笔钱不算多，但‘打开了阀门’。”周远说，这让他得以专注内容生产，顺利承接新项目，进入正向循环。
深圳市金融稳定发展研究院副院长董耀徽对记者表示，银行在服务OPC中，正在摒弃传统偏见，将尽调核心转向评估超级个体对前沿技术的杠杆化运用能力，及其在细分数字生态中的节点价值。“真正以动态的‘数字履历’和产业生态上的优势，代替静态的财务报表作为核心授信与风险定价依据。”
不再等客户上门
如果说评估体系的变化解决了“愿不愿贷”，那么获客方式的变化，则决定了“能不能遇见”。
“你坐在网点，是等不到OPC的。”沪上一名银行基层负责人向记者直言，与传统企业不同，OPC多诞生在科创社区、孵化器、产业平台甚至线上社群之中，他们没有固定办公地点，也很少主动走进银行网点。
现在OPC似乎成了银行眼中的“香饽饽”。近期，商业银行正加速抢滩OPC，包括工商银行、交通银行、浦发银行、江苏银行、南京银行、常熟农商银行等纷纷下场，争相推出OPC专属金融产品和服务，并开始主动前移获客场景。
记者调研发现，在南京、苏州等地，江苏银行将客户经理派驻到产业社区、科创孵化平台等，参与路演、沙龙或者产业大会等，同时与产研院、投资机构建立合作，通过外部生态筛选潜在客户。
常熟农商银行也专门成立OPC小科创项目组，通过科创服务平台精准对接和服务了一家聚焦人工智能与物联网技术研发的OPC企业。“我们为‘AI+垂直细分场景’的创业者设计了专属产品、开辟了绿色审批通道。”该行相关负责人告诉记者。
南开大学金融学教授田利辉认为，银行抢滩OPC，积极拓展获客渠道，是在争夺未来的高成长客户，找到增量业务空间。
在不确定中定价
OPC带来的是未来的想象空间，但银行首先要回答的是更现实的问题——在高不确定性之下，风险是否可控？如何平衡风险与收益？
OPC的魅力在于其高成长性，但风险也同样来自这里。单人或小团队对市场波动极为敏感，技术路径一旦方向错误，企业可能迅速归零，企业与个人边界模糊也增加了资金管理难度。
在调研中，多家银行一线业务人士给出的答案并非“回避”，而是通过拆解风险、重构收益来应对。
在风险端：首先要在准入端做“减法”，用筛选换空间。“我们并不追求覆盖所有OPC，而是聚焦‘技术清晰、订单可验证、成长路径相对明确’的客群，通过多维评价体系前置筛选，从源头降低风险。”江苏银行风控人士告诉记者。其次要在过程端做“加法”。多家银行开始引入数据化风控手段，整合企业结算流水、订单信息、平台数据等，对经营情况进行动态监测。“额度不是一次性给定，而是随着企业经营表现‘长出来’。”某城商行客户经理表示。
在收益端，银行其实也不再依赖单笔利差，而是来自结算沉淀、财富管理、综合服务等多维回报。“OPC具有轻资产、高频结算、全周期需求等特征，银行赚的不只是一次性利息，更是企业成长过程中的‘长期价值’。”田利辉说。
田利辉建议，银行可以做好“阶梯式授信”与“分层定价”，进一步实现风险与收益的平衡，比如：小额业务由系统自动审批，额度较高增加人工审核；独立核算风险调整后收益，用精细化定价覆盖差异化风险等。
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